深圳新聞網2026年3月31日訊（記者 湯莎）3月30日晚，浦發(fā)銀行披露2025年年報。資產總額第一次邁過10萬億元門檻，歸母凈利潤連續(xù)兩年保持兩位數增長，不良貸款率降到了近11年最低。在銀行業(yè)普遍面臨息差收窄、利潤承壓的背景下，這份財報給出了一個明確的信號：規(guī)模擴張與質量提升可以同時實現。

10萬億背后的結構賬

2025年，浦發(fā)銀行集團資產總額100817.46億元，較上年末增長6.55%。細看下這個規(guī)模是怎么來的。

本外幣貸款總額（含票據貼現）57039.73億元，較上年末增長5.80%，但本外幣貸款（不含票據貼現）在生息資產日均占比提升近2個百分點，也就是說浦發(fā)生息資產里收益率更高的那部分貸款，占比在提高。

負債端方面，本外幣存款總額55824.35億元，較上年末增長8.48%，增速明顯快于貸款。更重要的是，存款在計息負債日均占比提升近3個百分點，同時負債付息率較上年下降了46個基點。存款增長快、占比高、成本降——這三個條件同時成立，在現在的利率環(huán)境下并不容易。

一個做對公業(yè)務起家的銀行，能把負債成本壓下來，靠的不是市場運氣。年報里提到一個細節(jié)：強化市場趨勢前瞻性研判，系統(tǒng)構建負債質量管理體系?？梢娖职l(fā)存款付息率較上年下降38個基點，是戰(zhàn)略性布局的結果。

利潤兩位數從哪來

2025年，浦發(fā)銀行營收1739.64億元，同比增長1.88%，歸母凈利潤500.17億元，同比增長10.52%，連續(xù)兩年保持兩位數增長。

營收增長不到2%，利潤增長超過10%，這個剪刀差是怎么來的？

一個直接原因是資產質量改善帶來的信用成本下降。報告期末，該行不良貸款率1.26%，較上年末下降0.10個百分點。不良貸款額719.90億元，較上年末減少11.64億元。資產質量好轉，計提的撥備壓力自然會減輕。

另一個原因是成本控制。成本收入比28.50%，較上年下降0.66個百分點。在員工成本、科技投入都在增長的情況下，能把成本收入比壓下來，說明運營效率確實在提升。

還有一筆大賬：498.37億元可轉債轉股，創(chuàng)A股歷史單筆最大規(guī)模轉股紀錄。這筆轉股直接補充了核心一級資本，為后續(xù)業(yè)務擴張騰出了空間。

不良率11年最低，是怎么做到的

1.26%的不良率，是浦發(fā)銀行近11年來的最低水平。撥備覆蓋率200.72%，較上年末上升13.76個百分點，是近10年來的最優(yōu)水平。

這兩個數據放在一起看，含義很清楚：風險抵補能力在增強，同時風險暴露在減少。

浦發(fā)在年報里用了一個詞：“控新降舊”并舉。具體怎么做的？從幾個業(yè)務細節(jié)能看出來。

一個是天眼風險監(jiān)測預警系統(tǒng)。這套系統(tǒng)屬于“大衛(wèi)星+小雷達”企業(yè)級風險監(jiān)測體系的一部分，用大數據和AI技術做風險監(jiān)測、計量和定價管理。在五大賽道業(yè)務快速擴張的背景下，這套系統(tǒng)的作用是讓風險暴露在早期就被識別。

另一個是逾欠90天和60天偏離度持續(xù)保持在100%以內。這個指標的意思是，逾期超過90天的貸款，基本上都已經被計入不良，沒有通過人為調整來掩蓋風險。在行業(yè)內，這個指標能持續(xù)控制在100%以內，說明資產質量是真實的。

科技金融破萬億，供應鏈金融增長近兩倍

2025年，浦發(fā)銀行把“五篇大文章”落地成了五大賽道：科技、供應鏈、普惠、跨境、財資。從數據看，每條賽道都有實質性進展。

科技金融貸款（人行統(tǒng)計口徑）10470.92億元，首次突破萬億。服務科技企業(yè)超25.6萬戶，覆蓋全國超八成科技上市公司。

這個規(guī)模的背后，不是簡單的信貸投放。浦發(fā)在年報里提到幾個動作：升級數智平臺“抹香鯨”至3.0版本，聯(lián)合打造FTC金融科技生態(tài)社區(qū)，舉辦1800余場“科技會客廳”活動。這些動作的目的很明確——從單純的資金提供者，變成科技企業(yè)生態(tài)的參與者。

供應鏈金融的增長最猛。累計服務供應鏈上下游客戶37408戶，較上年末增長97.76%；在線供應鏈業(yè)務量7871.13億元，較上年增長194.82%。

為什么能增長這么快？年報里一個案例可窺一二：落地全國首筆“國鐵運單證”融資。傳統(tǒng)供應鏈金融很難覆蓋鐵路運輸場景，因為運單不像倉單那樣有標準化的物權憑證。浦發(fā)能做成這筆業(yè)務，說明在場景穿透上確實下了功夫。

普惠金融的增量創(chuàng)了近四年新高。普惠兩增貸款規(guī)模5239.91億元，較上年末增長12.51%，年增量位居股份制銀行第二位。普惠兩增客戶數50.98萬戶，較上年末增長24.22%。

增量高，但更值得注意的是客戶數增速遠高于貸款增速——24.22%的客戶增長對應12.51%的貸款增長，說明新增客戶中很多是小微企業(yè)，戶均貸款額度在下降，普惠覆蓋面在擴大。

跨境金融的增速也不低?？缇辰灰捉Y算量44931億元人民幣，較上年增長44%；跨境本外幣貸款余額3363億元，較上年末增長27%。CIPS系統(tǒng)間接參與客戶數排名全行業(yè)第二，自貿存貸款業(yè)務規(guī)模排名全市場前三。

財資金融方面，管理個人AUM余額（含市值）46645.33億元，較上年末增長20.26%。集團子公司資管規(guī)模33604.69億元，較上年末增長23.66%。

五大數字產品，增長邏輯都有哪些

浦發(fā)在2025年重點打造了五款數字超級產品：浦閃貸、浦科貸、浦鏈通、浦惠貸、浦贏并購。

浦閃貸授信規(guī)模突破2000億元，授信客戶超94萬戶。這是一款個人信用消費貸款產品，它的增長得益于個人消費貸款財政貼息政策、一次性信用修復政策、消費品以舊換新政策的落地。

浦科貸服務科技企業(yè)超5900戶，提供超1400億元融資。這款產品是科技金融賽道的主力產品，專門針對科技企業(yè)輕資產、高成長的特點設計。

浦鏈通投放1353.24億元，同比增長244%。這是供應鏈金融的核心產品，能做到244%的增長，說明在電力能源、通信、物流等重點產業(yè)的場景化服務已經跑通了。

浦惠貸貸款余額1400億元，較上年末增長192%。這是普惠金融的數字化產品，增速接近兩倍，與普惠兩增客戶數增長24.22%的數據可以互相印證。

浦贏并購貸款投放1139.43億元，較上年增長47.05%。并購業(yè)務一直是浦發(fā)的強項，2025年打造了“并購+組合融資”的綜合服務模式，發(fā)起成立“并購聯(lián)盟”，境內外并購貸款余額2431.43億元，較上年末增長17.11%，余額位居股份制銀行前列。

AI不是口號，是正在落地的生產線

浦發(fā)銀行2025年成立了總行人工智能中心，構建了千卡智算基座。這兩件事放在一起看，意思很明確：AI正在從試點走向規(guī)?；瘧?。

年報里提到一個細節(jié)：打造公司系統(tǒng)級規(guī)模化AI智能工廠，承接傳統(tǒng)運營集約化生產及相關業(yè)務人機協(xié)同處理任務。這個“AI智能工廠”不是概念，而是一個實際的生產單元，用來處理原本需要人工完成的運營任務。

還有一個細節(jié)：發(fā)布“人工智能+”應用規(guī)劃白皮書與2026年度浦發(fā)銀行人工智能實施行動計劃。這說明AI應用不是零散的，而是有系統(tǒng)規(guī)劃的。

央行金融科技發(fā)展獎一、二、三等獎，浦發(fā)銀行都拿了。這個獎的分量在業(yè)內是公認的，能同時拿到三個等級，說明技術能力確實在行業(yè)前列。

五大賽道的“強質”邏輯

2025年，浦發(fā)銀行對五大賽道的表述發(fā)生了變化——從“擴量”轉向“強質”。這不是簡單的用詞變化。

科技金融的“強質”體現在生態(tài)構建。不再是簡單放貸，而是通過“商行+投行+生態(tài)”模式，讓科技企業(yè)從初創(chuàng)到上市的全生命周期都能在浦發(fā)的服務體系內找到對應產品。

供應鏈金融的“強質”體現在場景穿透。國鐵運單證、全倉登動產質押融資這些標桿業(yè)務，解決的都是傳統(tǒng)供應鏈金融解決不了的問題。

普惠金融的“強質”體現在集約化運營。浦惠來了和手機銀行兩大App，加上各地分行的小微及個貸中心，線上線下協(xié)同，把單戶服務成本降下來，把覆蓋面提上去。

跨境金融的“強質”體現在圈層化服務?！皽邸?、滬倫”三線聯(lián)動，三大境外重點區(qū)域服務圈，CIPS系統(tǒng)間接參與客戶數全行業(yè)第二——這些布局說明跨境金融已經不只是結算業(yè)務，而是全方位的境外服務能力。

財資金融的“強質”體現在公私融合?！捌趾腿松辟~戶、浦發(fā)“企明星”服務平臺、“浦銀寰球”海外服務平臺，加上財富管理平臺“財資α”，把公司客戶、零售客戶、海外客戶的服務體系打通了。

2025年年報里有一句話：“數智化戰(zhàn)略走深走實”。從這些數據來看，走深走實不只是口號，更是浦發(fā)正在發(fā)生的事實。